Fond dosáhl v měsíci září zhodnocení +0,2 %, čímž se celkové zhodnocení od spuštění v květnu 2025 zvýšilo na +32,5 % po odečtení všech poplatků.
Včasné kroky ke snížení tržního rizika
V průběhu třetího kvartálu došlo k postupnému snižování alokací do kryptoměn v rámci strategií zaměřených na držení a obchodování altcoinů. Tento krok se ukázal jako zásadní pro minimalizaci dopadů likvidační kaskády, která zasáhla trh v noci z 10. na 11. října.
Během dvou hodin tehdy došlo k likvidaci více než 19 miliard USD pákových pozic na futures, což způsobilo krátkodobý propad cen altcoinů o 35 % až 99 %. Příčinou prvotního výprodeje byla eskalace celní války mezi USA a Čínou, která vyvolala paniku na trhu. Přebytek pákových pozic a chybné kotace stablecoinu USDE na některých burzách následně vyústily v likvidační spirálu, která stlačila ceny některých kryptoměn na futures téměř k nule.
Krátce poté následoval prudký odraz, kdy se většina kryptoměn vrátila na 70–90 % původní hodnoty. Bohužel však část hráčů na trhu byla tímto pohybem nenávratně zlikvidována, a to právě díky aplikování páky na svém portfoliu.
Žádné ztráty, naopak zisk
Za tým Dopamine Investments můžeme potvrdit, že v rámci fondu k žádným likvidacím nedošlo. Naopak se nám podařilo profitovat z likvidací ostatních hráčů – konkrétně prostřednictvím poskytování likvidity stablecoinu USDC na decentralizované burze Hyperliquid, kde došlo ke skokovému zhodnocení části kapitálu o přibližně 10 %.
Díky tomuto úspěchu a také díky včasnému snížení expozice v závěru kvartálu zůstává fond před odečtením poplatků za říjen nadále v mírném plusu.
Zároveň všechny DEFI protokoly, ve kterých fond drží pozice, během této extrémně volatilní události nezaznamenaly žádné potíže, což je také velmi důležité.
Naše strategie obstála i v mimořádně volatilním trhu
Tato událost potvrdila, že strategie Dopamine Investments je nastavena tak, aby zajišťovala stabilitu portfolia i v obdobích zvýšené volatility a zároveň efektivně využívala příležitosti, které trh digitálních aktiv nabízí, s důrazem na ochranu kapitálu a dlouhodobý růst hodnoty.
Fond tedy dlouhodobě směřuje k cíli dosahovat konzistentních výsledků s vyváženým poměrem mezi výnosem a rizikem v dynamickém prostředí digitálních aktiv.
